Wykonawczy ubezpieczenia odpowiedzialności cywilnej – dlaczego prywatne firmy potrzebująListopad 9

Od momentu powstania około pięćdziesiąt lat temu, ubezpieczenia D & O ewoluował w rodzinie produktów odpowiadać inaczej na potrzeby spółek publicznych, firm prywatna i not-for-profit, a ich członków zarządu, członków zarządu i zarządcy. Directors ‘& Officers’ Odpowiedzialność, Executive odpowiedzialności cywilnej lub ubezpieczenia odpowiedzialności Zarządu są zasadniczo zamiennie. Jednak umowy ubezpieczenia, definicje, wyłączenia i opcji ubezpieczenia znacznie różnić w zależności od rodzaju polisy ubezpieczony jest i ubezpieczyciela ubezpieczeń ryzyka. Wykonawczy ubezpieczenia od odpowiedzialności cywilnej, które kiedyś uważano za konieczność wyłącznie do spółek publicznych, w szczególności ze względu na narażenie na spory akcjonariuszy, stała uznana za istotną część programu transferu ryzyka dla prywatnych firm i organizacji non-profit. Optymalizacja ochrony jest wspólnym celem, wspólnym dla wszystkich rodzajów organizacji. Naszym zdaniem, najlepszym sposobem do osiągnięcia tego celu jest poprzez zaangażowanie doświadczonych ubezpieczeniowych, prawnych i doradców finansowych, którzy pracują wspólnie z kierownictwem dokonanie oceny i leczenia tych wyspecjalizowanych ekspozycji na ryzyko przedsiębiorstwa. Prywatne firmy D & O ExposuresIn 2005, Chubb Insurance Group, jednego z największych ubezpieczycieli na ubezpieczenie D & O, przeprowadził badania, z D & O trendy ubezpieczenia zakup 450 firm prywatnych. Znaczny odsetek respondentów z następujących powodów dla nie zakup ubezpieczenia D & O:
• nie widzą potrzeby ubezpieczenia D & O,
• ich D & O ryzyko odpowiedzialności była niska,
• że ryzyko D & O są objęte inne firmy policiesThe odpowiedzialności odpowiedzi jak nie nabywców ubezpieczeń D & O wystąpiło co najmniej jedno D & O roszczenia w ciągu pięciu lat poprzedzających badanie. Wyniki wykazały, że firmy prywatne z 250 lub więcej pracowników, były przedmiotem postępowania sądowego D & O w ciągu poprzednich pięciu lat, a 20% firm z 25 do 49 pracowników, doświadczonych D & O roszczenia. Badanie wykazało 43% D & O sporów została wniesiona przez klientów, 29% z agencji regulacyjnych, a 11% z nie-posiadaczy publicznie notowane papiery udziałowe. Średniej straty zgłoszone przez prywatne firmy było 380.000 dolarów. Firmy z ubezpieczenia D & O doświadczonych średnia strata 129.000 dolarów. Firmy bez ubezpieczenia D & O doświadczonych średnia strata 480.000 dolarów. Niektóre typowe przykłady Private Company D & O Roszczenia • Głównym akcjonariuszem doprowadziły wykupu akcjonariuszy mniejszościowych opartego na fałszywej firmy godziwej wartości rynkowej
• nabywcy przedsiębiorstwa lub jego aktywów opartych na nieprawdziwych
• sprzedaży majątku spółki podmioty kontrolowane przez większościowego akcjonariusza
• Komitet wierzycieli lub likwidatora roszczeń
• private equity i roszczeń kredytodawców
• dostawców opartego na wprowadzenie w błąd w związku z przedłużeniem kredytu
• ochrona konsumentów i prywatności claimsPrivate firmy D & O Polityka ConsiderationsExecutive ubezpieczenia odpowiedzialności cywilnej dla prywatnych firm zawierają zazwyczaj połączenie lub pakiet ubezpieczenia, które obejmuje, ale nie może być ograniczone do: dyrektorów i urzędników „Odpowiedzialność, Zatrudnienie Praktyki odpowiedzialności, ERISA odpowiedzialności powierniczej handlowe, Kryminał / ubezpieczenia Fidelity. D & O polityce, czy zakontraktowane na podstawie samodzielnie lub w postaci kombinacji typu postaci polityki, są udzielane na „roszczenia na miarę” podstawie. Oznacza to, że wniosek musi być przeciwko ubezpieczonemu i zgłaszane do ubezpieczyciela w tym samym okresie skutecznej polityki lub pod określonym Extended (roszczeń) okresu sprawozdawczego następującego po upływie polityki. To jest zupełnie inny trigger relacje z innymi politykami odpowiedzialności, takich jak komercyjne ogólnej odpowiedzialności, które są tradycyjnie zakontraktowane z „zdarzenie” trigger, co implikuje polisy ubezpieczeniowej, która była w mocy w chwili wypadku, nawet jeżeli wniosek nie jest raportowane wiele lat później. „Side” zasięg, który chroni poszczególnych Ubezpieczonych w przypadku, gdy ubezpieczony podmiot nie jest w stanie wynagrodzić osoby, to standardowa umowa zawarta w wielu prywatnych form polityki firmy. Zasady te są na ogół o strukturze wspólnej polityki granica między różnymi umowy ubezpieczenia w wyniku bardziej przystępnych produktów ubezpieczeniowych dostosowanych do małych i średnich przedsiębiorstw. Dodatkowej premii, oddzielne limity polityki mogą być zakupione przez jedną lub więcej z każdej odrębnej umowy ubezpieczenia, co zapewni bardziej dostosowane do pakietu ubezpieczeń. Ponadto, polityki powinny być oceniane pod kątem ich rozszerzenie zasięgu dla których „akty bezprawne” popełnione przez nie-członków zarządu i dyrektorów, takich jak pracowników, niezależnych kontrahentów, dzierżawionych i niepełnym wymiarze czasu pracy. Przypisanie Wiedza i SeverabilityCoverage może być istotny wpływ, jeżeli ubezpieczony posiada wiedzę o fakty lub okoliczności, lub brał udział w bezprawnym postępowaniem, które doprowadziły do ​​wniosku, przed datą wejścia w życie polityki, w których zgłoszenia roszczenia. Zasady różnią się co do tego, czy iw jakim zakresie, wiedzy czy zachowanie jednego „aktora złe” może być przypisane do „niewinnych” Ubezpieczonych indywidualnych i / lub ubezpieczony podmiot. „Rozdzielność”, jest ważnym postanowieniem w D & O politykę, która jest często pomijany przez ubezpieczających, dopóki nie zagraża nieważne, w czasie poważne roszczenia w toku. Klauzula rozdzielności może być sporządzony z różnym stopniem elastyczności – od „częściowe” do „pełnej rozdzielności” przepisu jest zawsze najbardziej korzystne z punktu widzenia ubezpieczonego „full rozdzielności.”. Wiele D & O polityki przypisać znajomości pewnych politycznych określonych miejscach starszy oficer poziomie Ubezpieczonego podmiotu. To przypisanie wiedzy może pracować do unieważnienia zasięgu, które mogłyby w jakikolwiek inny sposób dostępne dla Ubezpieczonego podmiotu. M & A i „Pokrycie Tail” ConsiderationsThe „twierdzi na miarę” trigger zasięg jest niezwykle ważne w M & A kontekście, w którym kontyngent ryzyka odpowiedzialności cywilnej są nieodłączne. W takich sytuacjach ważne jest, aby ocenić możliwości sprzedającego polityk „kupić” ogon „lub” rozszerzonego okresu sprawozdawczego „dla każdego z działalności spółki docelowej polityki zawierające” twierdzi na miarę „spust. „Ogon” opcji zasięg pozwala na zgłaszanie roszczeń powołując się na „bezprawnych czynów”, które wystąpiły podczas wygasł okres polityki, jednak nie byli oni rzeczywiście stwierdził przeciwko ubezpieczonemu dopiero po polityki ważności, ale zamiast tego były stwierdził w „Sprawozdawczość rozszerzony” lub „ogon” okres. Spółką przejmującą jest ubezpieczenie zawodowe powinny ściśle współpracować z radcą prawnym w wyniku zespołu staranności w celu identyfikacji i przedstawienia alternatywnych rozwiązań do zarządzania warunkowych ekspozycji. Co dyrektora lub urzędnik nie wie zaszkodzi ThemDirectors ‘& Officers’ ubezpieczenia odpowiedzialności cywilnej zostały utworzone wyłącznie w celu ochrony osobistego majątku osoby zasiadające w zarządach przedsiębiorstw publicznych i kadry kierowniczej. W 1992 roku, jeden z najwybitniejszych D & O ubezpieczycieli doprowadziły większych zmian transformacyjnych w D & O ubezpieczeniowych poprzez rozszerzenie zasięgu w celu uwzględnienia niektórych roszczeń wobec ubezpieczonego podmiotu. Pokrycia podmiotu dla spółek giełdowych jest zazwyczaj ograniczony do papierów wartościowych roszczeń, prywatnych firm i organizacji non-profit korzystać z bardziej kompleksową ofertę ze względu na brak podmiotu publicznego ryzyka ekspozycji papierów wartościowych spółek publicznych. „Roszczenia-Made” polityki TriggerD & O pokrycia są powszechnie gwarantowane na roszczeń roboty „podstawie. Przekłada się to na jednoznaczne umowy wymóg, że raport ubezpieczającego roszczeń wobec ubezpieczonego do ubezpieczyciela w ciągu okresu skutecznego polityka. Jedynym wyjątkiem jest w przypadku, gdy opcja raportowania „ogon” jest kupowany, który zapewni Ubezpieczonemu możliwość zgłaszania roszczeń w określony „okres rozszerzonego raportowania,” tak długo, jak działanie bezprawne wystąpiły podczas okresu skutecznego polityka bezpośrednio poprzedzających . DefenseD & O polityki wydane do spółek publicznych na ogół nie zawierają wyraźnego obowiązku obrony, a niektóre wymagają Ubezpieczonego, aby wybrać z uprzednio zatwierdzonym panelu wstępnie zakwalifikowanych obrońcy. W przeciwieństwie do wielu prywatnych polityki firmy D & O nie zawiera przepisu wprowadzenie obowiązku obrony prosto od ubezpieczyciela, a jeszcze inne polityki zawierać opcje pozwalające na obronę są udzielane przez ubezpieczonego do ubezpieczyciela w określonym czasie. Niektóre D & O polityki zawierają rezerwy na koszty obrony, które wymagają podziału lub podziału kosztów obrony między Ubezpieczonym a Ubezpieczyciel, w oparciu o ustalenia objęte nieuzależnione objęte zarzutów. Rozliczenie HammerD & O polityce zazwyczaj zawierają „młot rozliczenia” przepisu. Klauzula ta działa w celu ograniczenia ubezpieczyciela obowiązek zabezpieczyć w przypadku, gdy Ubezpieczony odmówi zgody na rozwiązania, które jest do przyjęcia przez ubezpieczyciela. Niektóre zasady mogą wyrazić kwoty ubezpieczyciel zapłaci za objęte strat w takiej sytuacji jako procent ostatecznego rozliczenia pokryte lub wyroku. Inne D & O polityki może ograniczyć ich ryzyko ekonomiczne do kwoty, na jaką przypadku może mieć historycznie rozstrzygnięty, ale dla ubezpieczonego odmowy. Postępowań regulacyjnych i InvestigationsMost D & O polis ubezpieczeniowych stać wykwalifikowanych ochrony przed „regulacyjnych i rządowych” dochodzenia „, postępowania administracyjnego lub regulacyjnych” i postępowania karnego. Zasady często wymagają postępowania jest skierowany przeciwko naturalnym Ubezpieczony, być rozpoczęte i utrzymywane w sposób określony w polityce, takich jak „formalne”, aby badania i tylko dla określonych dziedzinach obrony wydatki poniesione po wydaniu formalnego zlecenia lub oskarżenia. D & O polityce „definicje i inne odpowiednie przepisy i wyłączenia są różne i należy dokładnie zbadać, aby określić, czy obejmują one nieformalne badania od momentu wezwania do sądu jest odbierana, lub od czasu Ubezpieczony jest identyfikowany na piśmie osoby, przeciwko której wysokość może być składane. Nauka A, B, C i D z D & O CoverageThe trzy Porozumienia główne Ubezpieczenie znaleźć w polityce publicznej firmy D & O, są zazwyczaj określanej jako „Side A, B, C i pokrycia”. Są one czasami uzupełnione o dodatkowe ubezpieczenie D. „Side” Pokrycie – Indywidualne Ubezpieczony Coverage „Side Coverage”, znany również jako „Porozumienie bez Indemnifiable Utrata Ubezpieczenie”, zapewnia pokrycie poszczególnych kierowników i dyrektorów przed roszczeniami do ich polityki zdefiniowane bezprawnych czynów w ich urzędowej mocy, w dość rzadkich sytuacjach, w których ubezpieczony podmiotu ani nie mogą lub nie, pod warunkiem odszkodowania. Polityki „Side” pokrycie nie indemnifiable roszczeń w stosunku do dyrektorów i urzędników, niemal powszechnie przewiduje, że nie wymagane jest ich zachowanie do zapłacenia przez poszczególnych Ubezpieczonych. Osobną „Side” limit mogą być dostępne w oprócz tradycyjnych D & O łącznej ograniczenia polityki odpowiedzialności. „Side” nadmiar D & O polityki stały się bardziej powszechne w ostatnich latach, a niektóre „Side” nadmiaru polityki może także oferować „różnice w warunkach” („DIC”) pokrycie, które z reguły zapewnia funkcja ‘opada w dół do odpowiedzi na zarzuty, albo nie zapłacone przez pierwotne lub podstawowe D & O ubezpieczyciela polityki, lub w odszkodowania razie jest niedostępny od Ubezpieczonego podmiotu, podstawowe limity są osłabiane przez objęte roszczenia wobec podmiotu lub instrumentu bazowego D & O ubezpieczycieli odmówić pokrycia do dyrektorów. Niektóre Side polityki są udzielane jako nie rescindable przez ubezpieczyciela. Nabywcy tego zakresu powinny również rozważyć, jeśli jest dostępny, opcja o przywrócenie granic polityki poza dyrektorów, w przypadku przedwczesnego wyczerpania limitu polityki. „Side B” Pokrycie – Corporate Zasięg Zwrot
Niniejsza umowa ubezpieczenia zwraca ubezpieczonemu podmiotu objętego straty w warunkach twierdzą, gdzie korporacja jest zwolnienie z odpowiedzialności dyrektorów i urzędników. Przepis ten nie daje żadnych gwarancji do Ubezpieczonego jednostkę na własne odpowiedzialności potencjał i jest przedmiotem własnym ubezpieczonego retencji („Panie”), które muszą być zapłacone przez ubezpieczonego podmiotu przed Ubezpieczyciel dokona płatności. Ważne jest, aby pamiętać, że wielu Ubezpieczonych nie zdają sobie sprawy, że są umownie zobowiązani do uzyskania ubezpieczyciela uprzedniej zgody poniesienia kosztów i wydatków, i tylko te koszty i wydatki zatwierdzone wcześniej przez ubezpieczyciela zostanie uznane za spełnione Ubezpieczonego jednostki obowiązku SIR. Ważne jest dla ubezpieczających się zrozumieć ich uruchomić poważne ryzyko utraty części lub całości ich pokrycia dostępne w inny sposób, jeśli ponieść koszty sądowe przed zgłaszającej roszczenie, czy też rozpocząć negocjacje lub osiągnięcia ugody w zasadzie bez ubezpieczyciela przed wiedzy i zgody. „Side C” Coverage – CoverageThis Entity umowy ubezpieczenia zapewnia zasięg do publicznego obrotu ubezpieczonego podmiotu tylko dla niego własnej odpowiedzialności i jest zwykle ograniczone do pokrycia roszczeń związanych z papierami wartościowymi. „Roszczenia Papierów Wartościowych” jest polityka, zdefiniowane pojęcie, obejmujące jedynie roszczeń wynikających z ubezpieczony podmiot własnych papierów wartościowych. Prywatnych firm i organizacji korzystają zasadniczo różne pokrycia wynikających z niniejszej umowy ubezpieczenia. „Side D” Pokrycie – Poza Entity Ubezpieczony CoverageThis Osoba ubezpieczenia klauzuli jest dostępna jako opcja w większości polityk D & O. To zapewnia pokrycie do wyznaczonych „ubezpieczonych”, na ich odpowiedzialność w związku z ich członkostwa w „Outside Entity” pokładzie. To pokrycie stosuje się na „podwójne nadmiar” podstawy, co oznacza, że ​​jest uruchamiany po wyczerpaniu wszelkich odszkodowań dostarczonych przez zewnętrzne jednostki na zewnątrz dyrektor jednostki, jak również ubezpieczenia dostępne z zewnątrz jednostki. Tradycyjne D & O polityce zazwyczaj rozszerzenie automatycznego pokrycia dla ubezpieczonych Osoby, które są wyznaczone przez ubezpieczającego do udziału jako członek zarządu not-for-profit. Niektóre Dodatkowe uwagi
Oprócz tematów podkreślono wcześniej, D & O nabywców ubezpieczeń powinny zyskać znajomość ich polityki może odpowiedzieć w sytuacji upadłości, potencjalne problemy pokrycia wynikających z Specjalnego Komitetu działalności dochodzeniowej, potencjalnych problemów związanych z priorytetem płatności między Ubezpieczonych, ukryte D & O wady ubezpieczenia projekt programu które mogą spowodować nadmiar D & O polityki reagować na katastrofy roszczeń oraz zmieniających się wymagań międzynarodowych D & O zasięgu aby pozostać w zgodzie z lokalnymi przepisami kraju. Zagadnienia te zostaną omówione w kolejnym artykule. Ten artykuł zawiera ogólne informacje i nie jest przeznaczone do dostarczenia wszelkich porad prawnych, ani podać żadnej porady w odniesieniu do określonej interpretacji lub działania jakiegokolwiek ubezpieczenia. Wszelkie ubezpieczenia jest zastosowanie jest bardzo fakt, konkretne. Uprawnionego radcy prawnego powinien być konsultowany w sprawie przepisów, które mogą mieć zastosowanie w odniesieniu do interpretacji zakresu polityki państwa, w których polityka będzie interpretowana.

Tagi: Architektura, Doradztwo Finansowe, Informacji Gospodarczych

9 lis 2011 | 8:56 am | biznes

No comments